Economics Notes: Interest Rates, Money, Aggregate Demand, Currency

Economics notes  If Interest rates rise, contract market value: decreases  If interest rates fall, contract market value: increases  Fiat money and demand deposits:  - Generally accepted form of payment in Canada  Product:  - A commercial product, Used in place of redeemable scholarships.  Convertible Notes:  - Notes convertible into gold upon request.  Legal Notes:  - includes government bonds.  Deposits:  - includes bank deposits that can be withdrawn at any time  Bank advances:  - Loans  Bank loans subject to:  - Loss of capital and investment  Loan costs and interest:  Inverse correlation + currency note  The aggregate quantity demanded of real GDP:  1. Increases if the price level falls & decreases if the price level rises  2. Increase in aggregate demand (demand shock)  3. with lower interest rates  4. Decreases in aggregate demand (demand shock)  There will be changes in aggregate demand if:  - There is a change in government spending  - Taxes change  Aggregate demand for real GDP:  ● Increase with positive demand shock 

● Decrease with negative demand shock  Canadian dollar appreciates:  - Canadian interest rate rise  - Canadian inflation rate fall  - Real GDP in Canada increase  - R.O.W demand for Canadian experts increase  Canadian dollar depreciates:  - Canadian interest rate fall  - Canadian inflation rate rise