Changes in Demand, Monetary Factors, and the Role of Currency

Economics notes  Changes in demand:  - Financial results  - Changes in results  Real money: bank deposits and other personal assets  When prices rise, reality decreases, other things being equal.  People give back their wealth to increase Savings and to reduce aggregate demand.  Change Effect:  - When the price increases, the interest rate also increases.  - An increase in price lowers the value of the currency.  - With a small amount of money, the bank can earn a high interest rate.  Changes in aggregate demand:  Main drivers of change:  - Expectations  - Monetary and fiscal policy  - World economy  Expectations:  Changes in disposable income, changes in stock  Financial expectations and changes in income  Business transactions:  Non-cash transactions involve the direct exchange of goods and services for other goods and services.  Money Economy: Money Economy.  Individuals do not directly exchange goods and services for other goods and services.  Silver removes two different parts of the requested question. Advantages of  Currency:  ● Simple Clipping  ● Portability  ● High Liquidity - Currency is easy to use  Disadvantages of currency: 

Currency has a fixed number.  When the price of goods and services rises, the value of money falls.  The more stable the currency, the more important it is.  Legal tender:  The currency in Canada today is the single currency.  Multiplier effect of injection on equilibrium:  - Aggregate demand increases more when the economy is below potential GDP  - Aggregate demand increases when the economy is above potential GDP  When the money supply is greater:  ● Person purchase contract 2 Money pull, increase demand  - Contract price rises and interest rate falls  When money is most needed:  Person sells contract 2 for bonus, bonus balance leads to  - Bond price falls and interest rate rises.